Telefónica del Sur, compañía líder de telecomunicaciones en el Sur de Chile, es una filial de propiedad de Quiñenco en un 74,4%.

Cuenta con más de 317.000 clientes, tanto residenciales como comerciales, ubicados en las regiones VIII, IX, X y XI del país, que incluye las ciudades de Concepción, Temuco, Valdivia, Osorno, Puerto Montt y Coyhaique.

Durante los últimos años, Telefónica del Sur (Telsur) ha vivido una importante transición, desde un proveedor de telefonía tradicional fija a un operador de telecomunicaciones de multiservicios que ofrece telefonía inalámbrica local, Internet (ISP), servicios de televigilancia y servicios especializados para empresas. En el año 2008 Telsur lanzó "Uno Móvil", un nuevo servicio que combina telefonía inalámbrica y celular en un sólo teléfono.

Durante el 2008, Telsur anunció una alianza estratégico con Movistar, la que le permite arrendar sus redes y antenas para así comercializar con marca propia el servicio móvil en todo Chile, en que además cuenta con roaming internacional. Así, Telefónica del Sur se convierte en el primer Operador Móvil Virtual en el país y en América Latina y en el cuarto operador móvil en Chile.

En la actualidad, los servicios no regulados constituyen una parte significativa de los ingresos de explotación de Telefónica del Sur.